יצרנית הפלדה שבבעלות המדינה האינדונזית, Krakatau Steel, חתמה על מזכר הבנות עם חברת הבת של Baowu Group, Zhongnan Steel, כדי להפעיל מחדש את מתקני ייצור הברזל והפלדה של Krakatau Steel ולהתחיל בייצור חומרים לטווח ארוך.
על פי דיווחים בתקשורת המקומית, במסגרת ההסכם, ההשקעה בשלב הראשון צפויה להיות 1.2 מיליארד דולר. Purwono Widodo, נשיא חברת Kakra Katau Steel, אמר: "שיתוף הפעולה הזה נועד לפתח מוצרי פלדה לבנייה ארוכים, מייצור בילט ועד פיתוח מקדים שלמוט תיל טחנות".
התוכנית מחולקת למספר שלבים, כולל שדרוג מפעל הגלגול של 600,000 טון בשנה. במקביל, ישנן תוכניות להקים ממיר חדש ומפעל בילט בהספק שנתי של 1.5 מיליון טון. לאחר מכן יתחדשו פעולת כבשני הפיצוץ.
לפי Metal Expert, בדצמבר 2018, חברת פלדה קרקטאו השיקה תנור פיצוץ חדש עם תפוקה שנתית של 1.2 מיליון טון בסילגון. עם זאת, בעיות טכניות מנעו הפעלה נוספת של המכשיר.
